电网投资迈入“主配微协同”时代，算电融合重构智慧城市能源基座

 

　　一、为何电网是“十五五”最大的确定性赛道？
 

　　2025-2026年，政策与资本双双指向同一个方向：以新型电力系统为核心的能源基础设施升级。
 

　　政策层面，国家几乎以“每月一策”的节奏密集布局。1月推动新能源上网电价全面市场化；9月出台《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，标志AI赋能能源成为国家行动；2026年1月，国网、南网公布“十五五”规划，将政策转化为投资数字。核心逻辑是：新能源“单兵突进”时代结束，电网“系统集成”时代正式开启。
 

　　投资层面，国网“十五五”固定资产投资4万亿元(较“十四五”增长40%)，南网“十五五”近万亿，2026年单年1800亿元创新高。两大电网战略定位已从“输配用”单向输电升级为“主配微协同”。配电网从“神经末梢”变为主战场，以适配分布式新能源与3500万台充电设施的接入需求。
 

　　二、算电融合：城市能源系统的进化路径
 

　　传统电力系统是“源随荷动”——发电侧跟随负荷波动。新型电力系统中，新能源的波动性与负荷的多样性，要求进化到“源网荷储”协同互动。
 

　　算电融合的价值体现在三个层次：

　　感知层：部署智能终端，实现配电网“可观、可测、可控”。

　　认知层：利用AI进行新能源出力预测与负荷预测，解决“午间弃电、夜间缺电”难题。

　　执行层：通过虚拟电厂聚合分散资源，参与电力市场交易。
 

　　从“自动化”到“智能化”的跨越是关键。自动化解决远程控制；智能化解决自主决策——当AI预测次日中午光伏大发导致电价下跌，系统会提前通知储能充电，并建议非紧急算力任务调整至该时段运行。这正是“用绿电驱动算力，用算力消纳绿电”的典型场景。
 

　　三、三大细分赛道率先爆发
 

　　赛道一：配网侧智能化终端与通信模块

　　配电网是“最后一公里”瓶颈。核心机会：智能电表、融合终端、双模通信模块等。威胜信息2025年AI收入7.37亿元、在手合同超40亿元，是这一赛道的代表企业。
 

　　赛道二：算电协同的数据中心基础设施

　　AI大模型使数据中心能耗飙升，绿电直连、液冷散热成为刚需。机会：绿电直连方案、智能微电网、数据中心储能。2025年《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》提供了政策支撑。
 

　　赛道三：虚拟电厂与电力市场交易平台

　　电力现货市场2025年底前全覆盖，用户侧主体必须参与交易。催生交易辅助决策、负荷预测等软件需求。工业园区、充换电场站是主要场景。
 

　　四、结语
 

　　智慧城市与新型电力系统正在从“各自为政”走向“双向奔赴”。智慧城市的数字化基础设施为新型电力系统提供技术支撑，而后者为前者提供了继智慧交通之后的又一个万亿级市场。
 

　　未来的城市竞争力，不仅在于算力有多强、网速有多快，更在于每一度绿电能否被精准地生产、调度、交易和消费。这正是“算电融合”时代，智慧城市行业最大的使命与机遇。